al 31 de Diciembre de 2006
(Pesos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2006)
NOTA 1 - CONSTITUCIÓN, NATURALEZA Y ACTIVIDAD DE LA INSTITUCIÓN:
Fecha de constitución y autorización
Prudential Seguros México, S. A. (institución) se constituyó el 20 de febrero de 2006 de conformidad con las leyes de la República Mexicana, con una duración indefinida y domicilio en la ciudad de México; es una compañía filial de The Prudential Insurance Company of America, institución financiera del exterior, ubicada en Newark, Nueva Jersey, Estados Unidos de América.
El 19 de octubre de 2006 obtuvo autorización del Gobierno Federal, a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), para operar como institución de seguros regulada por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (Ley), así como por las dispo siciones emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (Comisión) como órgano de inspección y vigilancia de estas instituciones.
Objeto social y principales lineamientos operativos
El objeto social de la institución es practicar operaciones de seguros de vida, incluyendo operaciones de reaseguro y reaseguro financiero.
Los movimientos de sustitución y venta de los instrumentos de inversión deben apegarse a las reglas contenidas en los criterios contables y de valuación relativos. Asimismo, las inversiones que respalden a las reservas técnicas deben cumplir los límites específicos y proporciones legales aplicables a cada tipo de instrumento y, conjuntamente con otros activos calificados para cubrir reservas técnicas, deben ser suficientes para cubrir la base neta de inversión. Al 31 de diciembre de 2006 se tiene una suficiencia en la base neta de inversión de $24,694,152.
Las reservas técnicas correspondientes a las operaciones de seguros de vida, son determinadas por la institu ción y dictaminadas por Mancera, S. C., actuarios independientes, quienes el 2 de febrero de 2007 expresaron una opinión sin salvedades sobre los saldos al 31 de diciembre de 2006, que se muestran en el balance general.
La institución limita el monto de su responsabilidad mediante la distribución con reaseguradores de los riesgos asumidos, a través de contratos automáticos y facultativos, cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima.
Las operaciones de reaseguro tomado se registran mensualmente con base en la notificación de la compañía cedente, y se ajustan trimestralmente cuando se reciben los estados de cuenta relativos.
Las instituciones de seguros deben contar con un Capital Mínimo de Garantía sin perjuicio de mantener el capital mínimo pagado. El procedimiento para su determinación lo establece la SHCP y tiene como objetivo mantener en mejores condiciones el desarrollo de la institución y reducir los posibles desequilibrios económico-financieros que se pudieran producir derivados de su operación. Al 31 de diciembre de 2006 la institución tiene un margen de solvencia por $58,682,414.
NOTA 2 - RESUMEN DE BASES DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS:
Los estados financieros que se acompañan han sido preparados y presentados conforme a las bases contables establecidas por la Comisión para instituciones de seguros y, en su caso, con las estipuladas en la Ley, las cuales difieren de las Normas de Información Financiera (NIF), principalmente por lo mencionado en los incisosa., i. y j. siguientes, así como por el hecho de que no se reconoce el deterioro que pudieran tener los activos de larga duración y no se presenta la infor mación relativa a la utilidad integral, utilidad por acción e información por segmentos.
Los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre de 2006 están sujetos a la revisión de la Comisión, que cuenta con la facultad de ordenar las modificaciones que considere pertinentes.
A continuación se resumen las bases de contabilidad más importantes, incluyendo los conceptos, métodos y criterios relativos al reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera:
a. La presentación y clasificación de algunos rubros en el balance general y en el estado de resul tados difieren de las requeridas por las NIF, principalmente porque no se presentan de acuerdo con su disponibilidad y exigibilidad, y porque, en algunos casos, no se presentan sal dos netos. Asimismo, los estados de variaciones en el capital contable y de cambios en la si tuación financiera difieren en su presentación de los requeridos por las NIF.
b. Las inversiones en valores se integran por inversiones en títulos de deuda, las cuales se clasifi can de acuerdo con la intención de uso que la institución les asigna al momento de su adquisi ción en: títulos para financiar la operación y títulos para conservar a venci miento. Inicialmente se registran a su costo de adquisición y posteriormente se valúan como se menciona en los párrafos siguientes. Véase Nota 4.
Los valores, documentos e instrumentos financieros que forman parte de la cartera y portafo lios de inversión, se valúan utilizando precios actualizados para valuación proporcionados por especialistas en el cálculo y suministro de precios para valuar carteras de valores, autorizados por la Comisión, denominados “proveedores de precios”.
Títulos de deuda
i. Para financiar la operación - Los instrumentos financieros cotizados, se valúan a su valor neto de realización, con base en los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios; en caso de que estos precios no existan, se toma el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación. En caso de que en ese plazo no haya operado, el instrumento financiero se valuará a su costo de adquisición. Para la va luación de los instrumentos financieros no cotizados, se toman como base los precios de mercado de instrumentos bursátiles similares dados a conocer por el proveedor de precios.
ii. Para conservar a vencimiento - Al cierre de cada mes se valúan con base en el método de costo amortizado (interés imputado). En caso de ser necesario se reconoce la baja en el valor de los instrumentos financieros.
Los ajustes resultantes de las valuaciones de estas categorías se llevan directamente contra los resultados del ejercicio.
La institución no puede capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de sus inver siones en valores hasta que se realicen en efectivo.
En caso de realizar transferencias de inversiones desde y hacia la categoría de títulos conser vados a vencimiento, se requiere aprobación del comité de inversiones y dar aviso a la Comisión.
c. Las primas pendientes de cobro representan los saldos de primas con una antigüedad menor a 45 días de vencidas. De acuerdo con las disposiciones relativas que le son aplicables a la ins titución, las primas con antigüedad superior a 45 días deben cancelarse contra los resulta dos del ejercicio, incluyendo, en su caso, las reservas técnicas y el reaseguro cedido relativo.
d. El mobiliario y equipo, y los conceptos susceptibles de amortización se expresan a su valor actualizado, determinado mediante la aplicación, a su costo de adquisición, de factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). La depreciación y amortización se calculan a través del método de línea recta con base en la vida útil estimada de los activos, tanto sobre el costo de adquisición como sobre los incrementos por actualización. Véase Nota 6.
e. Los gastos amortizables representan principalmente activos intangibles generados por las actividades de desarrollo del negocio de la institución. Dichos costos se reconocieron en el balance general en virtud de que fueron identificables, proporcionarán beneficios económicos y se tiene control sobre dichos beneficios. La Administración de la institución considera que dichos activos intangibles poseen vida definida, por lo cual se amortizan sistemáticamente aplicando una tasa del 10% anual, con base en la estimación de su vida útil determinada de acuerdo con la expectativa de los beneficios económicos futuros. Véase Nota 7.
f. La reserva de riesgos en curso de las pólizas de vida, se constituye y valúa mediante métodos actuariales basados en la aplicación de estándares generalmente aceptados que la institución registra ante la Comisión.
Esta reserva representa el valor esperado de las obligaciones futuras de la institución por con cepto de pago de beneficios y reclamaciones, que se deriven de las pólizas en vigor durante el tiempo que le falta por transcurrir, desde la fecha de valuación hasta el vencimiento de cada contrato de seguros, descontando el valor esperado de los ingresos futuros por concepto de primas netas.
i. Para los seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año la reserva de riesgos en curso se obtiene de multiplicar la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, por el factor de suficiencia correspondiente, a lo cual se adiciona la parte no devengada de los gastos de administración.
ii. Para los seguros de vida con temporalidad mayor a un año, la reserva de riesgos en curso se obtiene de determinar a través de cálculos actuariales, el monto mínimo de la reserva que para tales efectos establece la Comisión.
g. La reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros se constituye para hacer frente a las obligaciones derivadas de los siniestros ocurridos pendientes de pago. Esta reserva se incrementa con base en los riesgos cubiertos al tener conocimiento de los siniestros ocurridos.
Simultáneamente a estas reservas se registra, en su caso, la participación correspondiente al reaseguro cedido, y el diferencial entre las reservas y la participación del reaseguro se registra en el estado de resultados, como parte del costo neto de siniestralidad.
h. Las primas de antigüedad que los empleados tienen derecho a percibir al terminar la relación laboral después de 15 años de servicios, se reconocen como costo del año en que se prestan tales servicios, con base en estudios actuariales realiza dos utili zando el método de crédito unitario proyectado.
La institución tiene la obligación de retener, administrar y registrar todos los activos relativos a primas de antigüedad, los cuales son invertidos de acuerdo con lo establecido por la Comisión.
i. Los ingresos y costos derivados de las operaciones de reaseguro tomado se registran en el momento en que se conocen: los ingresos por primas tomadas se reconocen en resultados con forme se recibe notificación de la compañía cedente. En ese momento, la institución emi te las facturas para su cobro y calcula y registra la provisión de la participación de utilidades del reaseguro tomado.
Los ingresos por primas emitidas se reconocen en los resultados conforme se emiten los recibos para su cobro y los costos de adquisición relativos se contabilizan en resultados en la fecha de emisión de las pólizas, o bien conjuntamente con la contabilización de las primas del reaseguro cedido.
Las NIF requieren que los ingresos y los costos que se identifiquen con éstos, se reconozcan en los resultados conforme se devengan.
j. El Impuesto sobre la Renta (ISR) y la Participación de Utilidades al Personal (PUP) se determinan con base en la utilidad gravable, sin considerar el efecto de las diferencias temporales entre los resultados contable y fiscal.
Las NIF requieren que se registre el ISR diferido por el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. La PUP diferida se registra solamente con base en aquellas diferencias temporales entre la utilidad neta del ejercicio contable y la fiscal aplicable para PUP, que se presume razonablemente provocarán un pasivo o un beneficio en el futuro
k El capital social y el resultado del ejercicio representan el valor de dichos conceptos en térmi nos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2006, y se determinan aplicando a los importes históricos factores derivados del INPC.
l El resultado por posición monetaria representa la pérdida por inflación, medida en términos del INPC, sobre el neto de los activos y pasivos monetarios mensuales del año, expresada en pesos del último ejercicio. La tasa de inflación fue del 5% en 2006.
m. Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente al tipo de cambio vigente en la fecha de su operación. Los activos y pasivos denominados en dicha moneda se presentan en moneda nacional al tipo de cambio del último día hábil del mes de que se trate, fijado por el Banco de México (Banxico). Las diferencias motivadas por fluctuaciones en el tipo de cambio entre las fechas de las transacciones y la de su liquidación o valuación al cierre del ejercicio se reconocen en resultados. Véase Nota 3.
NOTA 3 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA:
Al 31 de diciembre de 2006 la institución tenía los activos y pasivos monetarios en dólares estadounidenses que se mencionan a continuación.
Activos Dls. 109,490
Pasivos (42,246)
Posición larga Dls. 67,244
Al 31 de diciembre de 2006 el tipo de cambio fijado por Banxico fue de $10.8116 por dólar.
NOTA 4 - INVERSIONES EN VALORES:
La posición en inversiones en valores por categoría se integra como sigue:
Incremento
(decremento)
por valuación Deudores
Importe de valores
por intereses
TÍTULOS DE DEUDA
Inversiones en valores gubernamentales:
Para financiar la operación $ 61,689,701 $ 261,776 $ 4,893
Para conservar a vencimiento 1,352,010 (1,476) 21,085
63,041,711
Inversiones en valores de empresas
privadas con tasa conocida:
Para financiar la operación:
Sector financiero 16,100,000 61
$ 79,141,711
Total de efecto por valuación de
valores - Neto $ 260,361
Total de deudores por intereses $ 25,978
NOTA 5 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS:
Al 31 de diciembre de 2006 los principales saldos con partes relacionadas son:
Acreedores diversos:
Prudential Relocation S. de R. L. de C. V. $ 949,723
Prudential Life Insurance Japan 1,043,060
Prudential Financial, Operadora de Sociedades de
Inversión, S. A. de C. V. 2,409,607
$ 4,402,390 (1)
Instituciones de Seguros y Fianzas: $ 17,029,950 (2)
Al 31 de diciembre de 2006 las principales operaciones con partes relacionadas son:
Gastos de establecimiento $ 43,193,387 (1)
Gastos de operación $ 5,534,830 (1)
Sueldos y remuneraciones $ 381,117 (1)
Depreciación $ 2,064,717 (1)
Primas emitidas $ 40,115,648 (2)
Primas Cedidas $ 5,482 (3)
Participación de utilidades por reaseguro tomado $ 17,071,524 (2)
(1) Con motivo de la constitución de la institución y de la obtención de su autorización para operar como institución de seguros por parte de la Comisión, algunos costos de desarrollo (gas tos de establecimiento), gastos administración, gastos de instalación y adquisiciones ,de activo fijo, fueron pagados por Prudential Apolo, Operadora de Sociedades de Inversión, S. A., por Prudential Apolo Servicios, S. A. de C. V. y por Prudential Consultoría S. de R. L., a cuenta de la institución. Una vez legalmente constituida la institución, las partes relacionadas facturaron a la misma dichas erogaciones a su costo más un 5% de comisión por financiamiento.
(2) La institución celebró el 1 de noviembre de 2006 un contrato de retrocesión con Prudential Insurance Company of América (PICA), mediante el cual la compañía cedente (PICA) cede al reasegurador (institución) un porcentaje específico del riesgo asumido por las pólizas emi tidas directamente por la empresa que suscribe. Se establece una participación equivalente al 50% de la utilidad del contrato, la cual se determina con base en los ingresos por primas me nos los egresos por siniestros y gastos del reasegurador establecidos en el contrato.
(3) La institución distribuye una parte de los ingresos asumidos por las primas emitidas a PICA, a través de contratos automáticos y facultativos.
NOTA 6 - ANÁLISIS DE MOBILIARIO Y EQUIPO:
Al 31 de diciembre de 2006 el mobiliario y equipo de oficina se integra como sigue:
Tasa anual de
depreciación
Importe (%)
Mobiliario y equipo de oficina $ 2,593,312 10
Equipo de transporte 773,919 25
Equipo de cómputo 9,349,593 30
12,716,824
Depreciación acumulada (1,658,460)
$ 11,058,364
NOTA 7 - ANÁLISIS DE GASTOS AMORTIZABLES:
Al 31 de diciembre de 2006 los gastos amortizables originados por el desarrollo y establecimiento de la institución se integran como sigue:
Gastos de establecimiento:
Sueldos a directores y empleados $ 58,691,208
Honorarios a abogados, empresas
consultoras y traductores 11,079,229
Proceso de reclutamiento, selección
y capacitación a agentes de seguros 10,122,317
Licencias por desarrollo de software 11,302,480
Otros costos de desarrollo menores 4,521,814 $95,717,048
Gastos de instalación 5,144,002
Otros conceptos por amortizar 1,173,309
102,034,359
Actualización por reexpresión 2,685,177
104,719,536
Depreciación acumulada (5,037,321)
$ 99,682,215
NOTA 8 - CAPITAL CONTABLE:
Al 31 de diciembre de 2006 el capital social se integra como sigue:
Número de
acciones * Descripción Importe
74,102 Serie “E” propiedad de institución financiera
filial del exterior y filial $74,102,000
Incremento por actualización 2,224,853
Capital social en pesos de poder adquisitivo del
31 de diciembre de 2006 $ 76,326,853
* Acciones con valor nominal de $1,000 cada una, totalmente suscritas y pagadas.
Mediante Asamblea General Extraordinaria celebrada el 15 de noviembre de 2006, los accionistas acordaron que, en caso de que la SHCP autorizara la constitución y funcionamiento de la controladora y filial de Prudential Grupo Financiero, S. A. de C. V. (Grupo Financiero), la institución se incorporara a dicho Grupo Financiero, mediante la transmisión de la totalidad de las acciones propiedad de Prudential International Investments Corporation (PIIC) compañía controladora, al Grupo Financiero, a su valor de mercado, ambos acuerdos sujetos también a la autorización de la SHCP.
El 22 de noviembre de 2006, mediante oficio número 101.-691 expedido por la SHCP el Grupo Financiero obtuvo autorización para su constitución y, posteriormente el 1 de febrero de 2007 obtuvo autorización de la SHCP para que PIIC le transmita las acciones que detenta del capital pagado de la institución y las adquiera el propio Grupo Financiero. Asimismo, el 1 de febrero de 2007 la institución obtuvo opinión favorable de la SHCP para reformar sus estatutos sociales como consecuencia de su integración al Grupo Financiero; sin embargo para estar en posibilidad de otorgar la aprobación requerida, les requiere entregar en un plazo de 60 días hábiles, la escritura de protocolización del acta de Asamblea correspondiente y el permiso de la Secretaría de Relaciones Exteriores, para la modificación de su denominación social a “Prudential Seguros México, S. A., Prudential Grupo Financiero”. Al 19 de febrero de 2007, fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, la Administración de la institución se encuentra en proceso de realizar los trámites relativos.
Mediante Asamblea General Extraordinaria celebrada el 16 de noviembre de 2006 los accionistas acordaron realizar tres aumentos de capital mediante la emisión de 73,898, 33,000 y 181,000 acciones comunes con valor nominal de $1,000 Serie “E”, respectivamente, sujetos cada uno a la autorización de la SHCP. Al 31 de diciembre de 2006, de los aumentos del capital contable acordados, los accionistas han pagado en efectivo los dos primeros, los cuales ascienden a $110,107,527 ($106,898,000 pesos nominales).
Al 19 de febrero de 2007, fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, no se ha obtenido las autorizaciones para realizar dichos aumentos de capital por parte de la SHCP, por lo cual no se ha realizado la emisión de las acciones correspondientes.
Ninguna persona, física o moral, podrá ser propietaria de más del 15% del capital pagado de la institución, excepto por los casos previstos en el artículo 29 de la Ley.
De acuerdo con la Ley y con los estatutos de la institución, no podrán ser accionistas de la misma, directamente o a través de interpósita persona, gobiernos o dependencias oficiales extranjeras.
De acuerdo con la Ley, las pérdidas acumuladas deberán aplicarse directamente y en el orden indicado a los siguientes conceptos: a las utilidades pendientes de aplicación al cierre del ejerci cio, a las reservas de capital y al capital pagado. Asimismo, en ningún momento el capital pagado deberá ser inferior al mínimo que determine la SHCP y, en caso contrario, deberá repo nerse o procederse conforme a lo establecido en dicha Ley.
La SHCP fija durante el primer trimestre de cada año el capital mínimo pagado que deben tener las instituciones de seguros en función de las operaciones y ramos que tengan autorizados practi car. Al 31 de diciembre de 2006 el capital mínimo pagado requerido a la institución para la operación del ramo de vida es de $24,796,961, el cual está adecuadamente cubierto.
La institución debe constituir e incrementar la reserva legal separando anualmente el 10% de la utilidad generada en el ejercicio, hasta que ésta sea igual al 75% del capital social pagado.
Al 31 de diciembre de 2006 las utilidades provenientes de resultados por valuación de instrumentos financieros por $260,361, tienen el carácter de no realizadas, por lo que no son suscepti bles de capitalización o de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo.
En caso de reducción de capital, los procedimientos establecidos por la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) disponen que se dé a cualquier excedente del capital contable sobre los saldos de las cuentas del capital contribuido, el mismo tratamiento fiscal que el aplicable a los dividendos.
NOTA 9 - IMPUESTO SOBRE LA RENTA, PARTICIPACIÓN DE UTILIDADES AL PERSONAL E IMPUESTO AL ACTIVO:
En el ejercicio de 2006 la institución estimó una pérdida fiscal de $27,061,433. El resultado fiscal difiere del resultado contable debido a las diferencias de carácter temporal y permanente, éstas últimas originadas básicamente por el reconocimiento de los efectos de la inflación sobre diferentes bases y a los gastos no deducibles.
De acuerdo con la LISR en vigor, las pérdidas fiscales que se obtengan en un ejercicio son susceptibles a actualizarse anualmente y pueden amortizarse contra las utilidades fiscales de los diez ejercicios siguientes.
La institución no determinó impuesto al activo, en virtud de que se encuentra en el período de exención por ini cio de operaciones, de acuerdo con las disposiciones fiscales vigentes.
La institución no determinó participación de utilidades al personal, en virtud que de acuerdo con la Ley Federal del Trabajo, quedan exceptuadas las empresas de nueva creación durante el primer año de funcionamiento.
NOTA 10 – CUENTAS DE ORDEN
Al 31 de diciembre de 2006, las cuentas de orden se integran de la siguiente manera:
Concepto Importe
Pérdida Fiscal por Amortizar $ 27,061,434
Reserva por Constituir para Obligaciones laborales al Retiro 12,246
Cuentas de registro 184,326,399
NOTA 11 – COMISIONES CONTINGENTES
En cumplimiento a lo establecido en la Circular S-18.2.1, emitida por la CNSF, y publicada en el Diario Oficial el 29 de noviembre de 2005, en la cual se emiten disposiciones sobre notas de revelación a los estados financieros en materia de comisiones contingentes, a continuación se dan a conocer las aplicables a la Institución:
En el ejercicio 2006, Prudential Seguros México, S.A., mantuvo acuerdos para el pago de comisiones contingentes con los intermediarios y personas morales que se relacionan en la presente nota. El importe total de los pagos realizados en virtud de dichos acuerdos ascendió a $ 0.00 representando el 0.00% de la prima emitida por la Institución en el mismo ejercicio.
En observancia a la regla tercera de la citada circular inciso 1, se informa que:
“Prudential Seguros México, S.A. no tiene vinculados a agentes por una relación de trabajo.”
En apego al inciso 2 de esta misma regla, a continuación se enuncian de manera general las características de los acuerdos mediante los cuales la institución realiza el pago de comisiones contingentes:
a) Compensaciones.- Son todos aquellos incentivos adicionales que se le otorga a la fuerza productora de acuerdo a las reglas estipuladas en el programa anual de incentivos, el cual contempla metas de venta, conservación de cartera y baja siniestralidad, lo que representó pagos a agentes personas físicas independientes sin relación de trabajo con la Institución por $ 0.00 y pagos a personas morales por $ 0.00.
En apego a la regla tercera de la Circular S-18.2.1, inciso 3, se comunica que los accionistas de Prudential Seguros México, S.A. no mantienen participación en el capital social de ninguna persona moral, con quien se tengan celebrados acuerdos para el pago de comisiones contingentes clasificados en esta agrupación:
“Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a personas físicas o morales que participaron en la intermediación o intervinieron en la contratación de los productos de seguros de Prudential Seguros México S.A., adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos.”
12. Revisión y aprobación de los estados financieros
Los estados financieros de 2006, fueron revisados y aprobados por el Consejo de Administración previamente a su publicación. La CNSF, al llevar a cabo la revisión de los estados financieros anuales, podrá ordenar las correcciones que a su juicio sean fundamentales, asimismo, podrá ordenar que se publiquen nuevamente dichos estados financieros con las modificaciones que considere pertinentes.
YUJI TANAKA JAIME MASSIEU GOSSELIN
DIRECTOR GENERAL DIRECTOR GENERAL DE OPERACIONES
GERARDO A. MARQUEZ DELGADILLO MARCELA MUÑOZ SALAZAR
DIRECTOR DE FINANZAS CONTADOR
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